资产负债表公式-资产负债表中的秘密:为什么好公司还不起钱

一 : 资产负债表中的秘密:为什么好公司还不起钱

在上市公司的四张会计报表中,如果从对投资者的重要性角度排座次,资产负债表居首。[www.loach.net.cn]资产负债表中包含的信息量与利用价值,是其他三张表无法比拟的。

资产负债表是反映一家上市公司在某一特定日期所拥有的经济资源、所承担的经济义务和公司股东拥有的权益的一张报表。简单说,年报中的资产负债表,如同每年的12月31日,给上市公司拍了一张“全景照片”。

第一恒等式

真正把握资产负债表的内涵,必须先领会下面这个等式:资产=负债+所有者权益。

简单地讲,资产是一家公司所拥有的可以计量的经济资源,负债是指公司的债务,而所有者权益(净资产)也就是公司资产减去负债的余额,它是公司股东真正享有的财产。 资产、负债与所有者权益这三个概念中,最容易理解的是负债,也就是欠了别人的钱(或者货物、某种服务)。 所有者权益的概念不直观,完全属于账面概念。负债有凭有据、有协议有合同可查的。但所有者权益不同,其数额是通过资产减去负债推导出来的。

至于资产的概念,除了刚才所讲的可感可见的物品,还包括对外投资形成的股权、把钱借给别人形成的债权,以及无形资产,等等。从本质上讲,资产是一种经济资源,通过使用这种资源,可以给企业带来经济利益。 了解第一恒等式的平衡关系,就可以明白一个道理:上市公司的任何一项涉及资产负债表的经营活动,投资者都要从多方面评估其后果,这样才能准确把握经营活动的真正内涵。

会计科目分类

在实际的资产负债表中,在资产、负债及所有者权益这三个栏目下,分别还有很多会计科目。这些会计科目其实是资产、负债及所有者权益的明细。

设定各种会计科目,能够使公司纷繁的事物分门别类,以简洁又不失清晰的方式呈现给报表使用者。

这就如同让你表述一下你家庭中的资产状况时,如果你一一列举,夏普42英寸平板电视一台20000元、东芝32英寸彩电一台5000元、LEE09款女式低腰牛仔裤一条600元……那成千上万条记录肯定令人崩溃,比较恰当的方法是分门别类,表述为家电100000元、衣服80000元、家具100000元,等等,这其中的家电、衣服其实就等同于会计科目。

资产负债表中还对这些会计科目进行了分类,其中资产类科目分为流动资产与非流动资产,负债类科目分为流动负债与非流动负债。

流动资产是指预计在一年内将变现或耗用的资产。非流动资产的定义则很宽泛:流动资产以外的资产都是非流动资产;流动负债是指预计在一年之内要偿还的债务;而流动负债以外的负债都是非流动负债。

流动性排列

在资产负债表中,会计科目的排列是有规律可循的,这一规律一般被称为“流动性排列”。即资产类会计科目按变现能力由强到弱排列,负债类科目按偿还期限由短到长排列。

“货币资金”排在资产负债表的第一位,因为货币资金基本上等于现金,其变现能力最强。“应收账款”之所以能排在“存货”前面,也是因为其转化成现金的速度要超过存货。

至于负债类会计科目,近期需要偿还的债务列示在最前面,如短期借款。以后需较长时间偿还的债务列示在后,不需偿还的所有者权益部分则出现在最后。

资产负债表的左右两方都按流动性排列所形成的对称结构,最大的好处是方便了投资者分析上市公司偿还债务的能力。如流动负债的偿还期限不超过一年,投资者就要观察,上市公司是否有相当规模的流动资产作为保证。这是因为,上市公司偿还流动负债的来源一般是流动资产。如果一家公司到了需要变卖“家底”(固定资产)还债的时候,那说明其气数已尽了。

好公司还不起钱

为了更加明确和凸显流动资产与流动负债的关系,反映上市公司的短期偿债能力,我们一般会使用流动比率:流动比率=流动资产÷流动负债。

经验表明,一般而言,制造类上市公司合理的最佳流动比率是2,最低也至少要大于1。这是因为,在流动资产中,变现能力最差的存货约占流动资产的一半,其余流动性较大的各类流动资产至少要等于流动负债,只有这样,公司的短期偿债能力才会有保证。因此,流动比率越高,说明公司的偿债能力也就越强。

但是,请投资者注意,有时候流动比率高,并不是一家优秀上市公司的标志(只能算是合格公司的标志)。相反,流动比率接近1,往往是一家优秀公司的表现。

以苏宁电器为例,该公司2008年第三季度报告显示,其流动资产与流动负债的比是1.28。从一般的角度看,这个比值已经很低了,似乎风险不小。但仔细研究其短期负债构成就会发现,真正的短期借款(银行短期贷款)只有2.16亿元,在流动负债总额157亿元中,所占比例很低,而流动负债中占大头的是应付票据与应付账款,两者共计142亿元。

联系苏宁电器所从事的业务——家电零售,我们完全可以推测,应付票据与应付账款的形成,肯定是因为苏宁电器先拿了家电制造商的货去卖,但进货的钱还没有付给这些制造商。

这实际上意味着,苏宁电器在借供货商的钱去经营自己的业务,而且这种借款不用付利息。免费用别人的钱做生意,实际上是每一家公司梦寐以求的事。但真正能够做到的,只有那些市场地位超强的公司。综上所述,投资者在遇到上市公司流动比率较低时,不可一味地高估其短期偿债风险,而是要仔细研究其流动负债构成与流动资产构成,同时结合其所经营的业务进行分析。很多时候,真正的好公司,初看都像还不起钱的。

借长不借短

一般来说,出于风险控制的考虑,银行给上市公司贷款,往往倾向于贷短不贷长,也就是希望提供短期贷款而不是长期贷款。因为长期贷款还款时间过长,夜长梦多,风险随之增加。但是反过来,上市公司去银行贷款,一般会倾向于借长不借短。长期借款可以大幅降低上市公司短期内的还本付息压力。

以业绩较好的华发股份为例(2008年净资产收益率17.44%),该公司2008年年报显示,其短期借款为4.29亿元,长期借款为33.6亿元,两者之比为1∶7.87。而业绩较差的哈高科2008年净资产收益率0.56%),短期借款为2.13亿元,长期借款却只有292万元。

长期借款与短期借款之比,体现了银行对公司盈利能力与偿债能力的信心,投资者不妨以银行的判断作为评估上市公司价值的一个角度。

二 : 资产负债表问题假如我开了一个公司,我投资了10万元,简易资产负债

资产负债表问题

假如我开了一个公司,我了10万元,简易资产负债表如下银行存款 10万 实收资本 10万,如果这个月我花了1万元请人吃饭,除此之外本月无其他业务,那么资产负债表不是不平衡了,变成了 银行存款 9万 实收资本 10万?


如果这个月我花了1万元请人吃饭,除此之外本月无其他业务资产负债表依然平衡。因为请人吃饭10000元,应

借:管理费用—业务招待费 10000

贷:银行存款 10000

月末将管理费用转入本年利润

借:本年利润 10000

贷:管理费用—业务招待费 10000

那么本年利润列在资产负债表利润分配项目。资产:货币资金90000,所有者权益:实收资本100000,利润分配-10000,这样资产负债表还是平的。

三 : 用友软件中资产负债表公式定义表

资产负债表

编制单位:2010年12月31日

资 产期末余额年初余额负债和所有者权益(或股东权益)期末余额年初余额

流动资产:  流动负债:

货币资金=QM(1001,月,,,年,,)+QM(1002,月,,,年,,)+QM(1012,月,,,年,,)=QM(1001,全年,,,年,,)+QM(1002,全年,,,年,,)+QM(1012,全年,,,年,,) 短期借款=QM(2001,月,,,年,,)=QC(2001,全年,,,年,,)

交易性金融资产=QM(1101,月,,,年,,)=QM(1101,全年,,,年,,) 交易性金融负债=QM(2101,月,,,年,,)=QM(2101,全年,,,年,,)

应收票据=QM(1121,月,,,年,,)=QM(1121,全年,,,年,,) 应付票据=QM(2201,月,,,年,,)=QM(2201,全年,,,年,,)

应收账款=QM(1122,月,,,年,,)-QM(1231,月,,,年,,)=QM(1122,全年,,,年,,)-QM(1231,全年,,,年,,) 应付账款=QM(2202,月,,,年,,)=QM(2202,全年,,,年,,)

预付款项=QM(1123,月,,,年,,)=QM(1123,全年,,,年,,) 预收款项=QM(2203,月,,,年,,)=QM(2203,全年,,,年,,)

应收利息=QM(1132,月,,,年,,)=QM(1132,全年,,,年,,) 应付职工薪酬=QM(2211,月,,,年,,)=QM(2211,全年,,,年,,)

应收股利=QM(1131,月,,,年,,)=QM(1131,全年,,,年,,) 应交税费=QM(2221,月,,,年,,)=QM(2221,全年,,,年,,)

其他应收款=QM(1221,月,,,年,,)=QM(1221,全年,,,年,,) 应付利息=QM(2231,月,,,年,,)=QM(2231,全年,,,年,,)

存货=QM(1401,月,,,年,,)+QM(1402,月,,,年,,)+...+QM(1405,月,,,年,,)=QM(1401,全年,,,年,,)+QM(1402,全年,,,年,,)+...+QM(1405,全年,,,年,,) 应付股利=QM(2232,月,,,年,,)=QM(2232,全年,,,年,,)

一年内到期的非流动资产=QM(1901,月,,,年,,)=QM(1901,全年,,,年,,) 其他应付款=QM(2241,月,,,年,,)=QM(2241,全年,,,年,,)

其他流动资产   一年内到期的非流动负债

流动资产合计=ptotal(B6:B16)=ptotal(C6:C16) 其他流动负债=QM(2401,月,,,年,,)=QM(2401,全年,,,年,,)

非流动资产:   流动负债合计=ptotal(E6:E17)=ptotal(F6:F17)

可供出售金融资产=QM(1503,月,,,年,,)=QM(1503,全年,,,年,,)非流动负债:

持有至到期投资=QM(1501,月,,,年,,)-QM(1502,月,,,年,,)=QM(1501,全年,,,年,,)-QM(1502,全年,,,年,,) 长期借款=QM(2501,月,,,年,,)=QM(2501,全年,,,年,,)

长期应收款=QM(1531,月,,,年,,)-QM(1541,月,,,年,,)=QM(1531,全年,,,年,,)-QM(1541,全年,,,年,,) 应付债券=QM(2502,月,,,年,,)=QM(2502,全年,,,年,,)

长期股权投资=QM(1511,月,,,年,,)-QM(1512,月,,,年,,)=QM(1511,全年,,,年,,)-QM(1512,全年,,,年,,) 长期应付款=QM(2701,月,,,年,,)=QM(2701,全年,,,年,,)

投资性房地产=QM(1521,月,,,年,,)=QM(1521,全年,,,年,,) 专项应付款=QM(2711,月,,,年,,)=QM(2711,全年,,,年,,)

固定资产=QM(1601,月,,,年,,)-QM(1602,月,,,年,,)--QM(1603,月,,,年,,)=QM(1601,全年,,,年,,)-QM(1602,全年,,,年,,)--QM(1603,全年,,,年,,) 预计负债=QM(2801,月,,,年,,)=QM(2801,全年,,,年,,)

在建工程=QM(1604,月,,,年,,)=QM(1604,全年,,,年,,) 递延所得税负债=QM(2901,月,,,年,,)=QM(2901,全年,,,年,,)

工程物资=QM(1605,月,,,年,,)=QM(1605,全年,,,年,,) 其他非流动负债

固定资产清理=QM(1606,月,,,年,,)=QM(1606,全年,,,年,,) 非流动负债合计=ptotal(E20:E26)=ptotal(F20:F26)

生产性生物资产=QM(1621,月,,,年,,)-QM(1622,月,,,年,,)=QM(1621,全年,,,年,,)-QM(1622,全年,,,年,,) 负债合计=E18+E27=F18+F27

油气资产=QM(1631,月,,,年,,)-QM(1632,月,,,年,,)=QM(1631,全年,,,年,,)-QM(1632,全年,,,年,,)所有者权益(或股东权益):

无形资产=QM(1701,月,,,年,,)-QM(1702,月,,,年,,)--QM(1703,月,,,年,,)=QM(1701,全年,,,年,,)-QM(1702,全年,,,年,,)--QM(1703,全年,,,年,,) 实收资本(或股本)=QM(4001,月,,,年,,)=QM(4001,全年,,,年,,)

开发支出   资本公积=QM(4002,月,,,年,,)=QM(4002,全年,,,年,,)

商誉=QM(1711,月,,,年,,)=QM(1711,全年,,,年,,) 减:库存股=QM(4201,月,,,年,,)=QM(4201,全年,,,年,,)

长期待摊费用=QM(1801,月,,,年,,)=QM(1801,全年,,,年,,) 盈余公积=QM(4101,月,,,年,,)=QM(4101,全年,,,年,,)

递延所得税资产=QM(1811,月,,,年,,)=QM(1811,全年,,,年,,) 未分配利润=QM(4101,月,,,年,,)=QM(4101,全年,,,年,,)

其他非流动资产   所有者权益(或股东权益)合计=E30+E31-E32+E33+E34=F30+F31-F32+F33+F34

非流动资产合计=ptotal(B19:B35)=ptotal(C19:C35)

资产总计=B17+B36=C17+C36负债和所有者权益(或股东权益)总计=E28+E35=F28+F35
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